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盛世投资董事长姜明明:母基金助力责任投资本土化实践

来源:融中财经   作者:融中财经   时间:2020-01-08 17:01  字号选择:

从整个行业来说,未来几年募资、投资情况还比较艰巨,不光要关注政府引导基金,也要关注国企的需求。

在过去的一年中,内外风险叠加,股权投资行业正在经历分化、整合,回归本质的价值投资成为应对风险和不确定因素的安全线。


2020年1月8-10日,由融资中国、融中财经主办,融中母基金研究院、融中集团协办的“2020融资中国资本年会”在北京四季酒店盛大开幕。此次会议以“崭新时代的号角”为主题,探讨了投资机构面对巨变的应对之策,以及行业生态的变化与资本市场上的新机遇。


会上,盛世投资董事长姜明明做了题为“母基金助力责任投资本土化实践”的精彩分享。他指出,从整个行业来说,未来几年募资、投资情况还比较艰巨,不光要关注政府引导基金,也要关注国企的需求。以下为融中财经整理的精华演讲内容:


探索三大发展新方向


非常开心能够在岁末年初时,跟大家一起讨论行业的发展趋势,在这里首先跟大家报告一下盛世投资2019年所做的事情,2019年我们政府引导基金新增资金规模在一百亿左右,完成对外投资超50亿,投了26个基金,投资组合中有11家企业在科创板上市。


今年,我们已经走过了第十个年头,十年时间完成对外投资三百亿,累积投资子基金近300个,这些子基金大概投了三千多个项目。


2019年,在深耕政府引导基金的同时,我们也在探索新的方向。


第一,我们在做完全市场化的S基金,这是未来中国股权市场或一级市场非常稀缺的产品,特别是以财务回报为主的基金。按照美国的成熟基金市场,基本上有5%-10%的规模会形成一个二级市场。在目前中国市场的发展阶段,这个比例可能会更高一些,这至少是过千亿的市场。


此外,我们也广泛跟国企、上市公司合作。除了政府引导基金在发生变化,现在很多国企也在发生很大的变化,从管资产到管资本,到做产业。综合以上因素,我们也在考虑用基金的工具来帮他们做转型。


另外,我们也在为区域做新经济产业项目的落地,为地方实现产业结构优化和新经济产业集群培育注入新动能。


建立“内外兼修”ESG责任投资体系


在整个行业相对低迷的时候我们也在练内功,其中有一块很重要的是ESG责任投资。政府引导基金从一开始不光考虑经济效益,而是同时兼顾社会效益。


责任投资成为一种长期投资理念,责任投资在财务回报考量之外,将环境、社会和公司治理(简称ESG)等因素纳入评估决策,以期能够更好地管理风险,创造长期回报。国际上知名的机构投资者,特别是主权基金、公共养老金、大型险资基金等追求长期、稳健收益的机构投资者,往往在投资过程中采用ESG投资的策略创造可持续的财务回报及环境与社会效益。


从管理资金的属性来看,包括海外知名机构投资人,基本上把ESG纳入投资的全流程,大的管理机构多已经形成体系。如果在海外募集美元基金,责任投资策略都是非常好的敲门砖。


在国内,ESG的概念才刚刚开始实践。从监管的角度,政府部门和行业协会一直在积极推动和引导。从政府引导基金的属性出发,我们可以传导ESG的投资理念。特别是在跟子基金沟通的时候,从出资的理念、投资策略、尽调等都可以跟更多的子基金机构来沟通这个理念。


二级市场ESG已经深入人心,在一级市场,无论是投子基金还是投项目,如果能够把责任投资理念深入贯彻到项目投资当中,投完以后在二级市场退出时也会更容易得到二级市场基金的认可。


2019年5月,盛世投资正式签署联合国负责任投资原则,成为中国第一家签署负责任投资原则的政府引导基金管理机构。借鉴海外成熟经验,并结合国内创投行业发展趋势,盛世投资建立了“内外兼修”的责任投资体系。我们可能是目前国内比较重视责任投资的母基金管理机构,在公司内部设立了独立的责任投资委员会,专门负责规划与决策ESG相关事项,在募、投、管、退全过程中融入ESG要素。


精准扶贫 承担社会责任


我们虽然是一个市场化的机构,但非常注重承担企业社会责任。在内蒙古通辽市,盛世投资管理的肉牛产业基金是我们做的第一支扶贫基金。扶贫本身也是我们应该承担的社会责任,我们在当地投了两家龙头企业,开鲁县的伊赛肉牛养殖项目和伊赛饲料项目,这两个项目直接增加就业100人,伊赛肉牛养殖直接增加肉牛存栏量3000头,伊赛饲料建成后,将实现年产高档肉牛反刍饲料10万吨。伊赛牛肉在开鲁县的20万头肉牛产业化项目全面达产后,年产值预计可达50亿,带动5万农民脱贫致富,推动粮改饲达到50万亩,解决劳动就业5000人,实现利税5亿元。2019年3月,开鲁县已实现脱贫摘帽,这个案例也是《亚金协绿色金融实践报告(2019)》经典案例。


在江苏省徐州和连云港地区,盛世投资管理了江苏徐州老工业基地产业发展基金和上合组织(连云港)国际物流园发展基金,以基金工具的综合运用为纽带,促进产业、项目、人才等资源要素有序自由流动与平等交换,促进区域协调发展。


在北京,盛世投资受托管理的北京市中小企业创业投资引导基金,践行京津冀协同发展战略,重点支持科技创新、新兴服务业等首都特色产业,以及因市场失灵或市场配置资源不足而影响中小企业发展的领域。


在吉林省延边州延吉市,盛世投资管理的国际空港产业基金,通过产业扶贫实现国家东西部扶贫协作的战略目标,推动延边产业转型升级。

关键词:母基金 
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