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国家金融与发展实验室曾刚:关于消费金融创新的几点探讨

来源:亿欧网   作者:郝歆雅   时间:2020-02-21 10:02  字号选择:

在与曾刚探讨消费金融创新的过程中,亿欧整理了关于消费金融的五个代表性观点,与读者分享。

在不久前由亿欧主办的“2019世界创新者年会——金融科技创新论坛”上,国家金融与发展实验室曾刚发表了主题为“消费金融的创新与监管”演讲。在与曾刚探讨消费金融创新的过程中,亿欧整理了关于消费金融的五个代表性观点,与读者分享。


1, 现金贷属于消费金融吗?本质区别体现在哪里?


在广义上,现金贷属于消费金融的范围。在国外,消费金融中包含现金贷,统一归类于零售部门进行统计。其逻辑是对个人的偿还能力进行评估,个人的还款意愿不会根据实际消费的用途发生变化,因此对贷款的用途场景没有强制要求。


但是对于中国的市场环境来说,现金贷和消费金融的监管体系不同,因此表现出不同的要求。中国消费金融的特点是:专款专用,在这样的环境下现金贷就无法归类于消费金融。从宏观角度来讲,国家更倾向于鼓励有消费场景的消费贷款,因为消费现在是GDP增长的主要拉动力。


对于消费金融来说,非持牌机构的问题会比较大,主要存在两个比较严重的问题,一是定价,二是企业行为。现在对这部分公司的整顿,会一定程度上影响到银行业务。尤其在银行在做客群下沉的过程中,和许多第三方机构的合作会因此中断,产生的连带效应使得银行在客群下沉的速度会开始变慢。


2, 针对资金流向的问题,是否有可能建立可实行的监控机制?


答案是肯定的,但是一般的机构可能不具备建立的能力。


全球融体系的建设到后期会体现一个共同的趋势:脱离监控的部分会越来越少。中国虽然现在脚步慢一些,但是迟早的事情。


中国的金融体系正在不断完善,尤其对大额的现金管理开始越来越严格,不管是线上交易还是线下交易,都是可追踪的、被纳入体系之内的。而且随着政府数据整合的进程不断推进,以后不被监控的空间会变得更小,对应的是行业规范化程度提高。


3, 考虑到如今的市场环境,中国消费金融行业还能保持五年的高速发展吗?


目前对于市场的整治只是一个短期的动作,目的是整治干扰市场的因素。对消费金融行业的增长不造成影响甚至还可以保持告诉的增长,是因为客户的需求是客观存在的。从宏观趋势来看,消费信贷的规模占比将继续上升是必然的趋势。


我们去看发达国家的美国,居民部门的信贷可以占到银行整体的70%以上,在中国这个数字现在仅为30%。但是消费对于GDP的贡献已经高达60%了。中国已经不再是当年靠投资、靠出口拉动的经济增长模式,真正稳增长的核心已经转到消费和内需上面。而这个数字说明与个人相关的金融活动应该至少达到60%以上才算合理,才能真正的实现金融服务实体经济的目标。


未来银行业务中企业贷款会逐渐下降,增量会很大体现在个人贷款上。现在行业还处于规范和不确定的状态,因为银行所谓的零售转型实际本质上没有发生变化,其中做的好一点的是招商银行,它的零售业务已经达到60%了,我认为这是符合中国经济结构发展的一个状态。


4, 对于国外其他消费金融机构的研究,对我们是否可以起到借鉴或警示的作用?


关于市场的发展,有些结果是无法避免的,但是制度的研究存在一定的必要性。


比如说日本消费金融的发展,很长时间都处于低迷的状态。但是中国的消费金融的发展可能无法避免日本曾经遇到的情况,我们要做的是我们怎么做的比日本做的更好,使这个结果晚一点到来。


而且反观日本,不一定是一个反面教材。日本近20年的经济停滞,社会还能否维持稳定和谐,宏观调控是非常值得借鉴的。


日本消费金融问题的爆发虽然源于催收,但是根本原因还是在经济繁荣时期,对于经济增长抱有了过高的期许,经济杠杆过度导致了经济下行。经济下行必然导致无抵押的信用贷款风险上升,打击催收会无形的放大影响。说到底,催收只是承担结果的一个手段。


所以最大的问题是探索这个周期能持续多久?要从短期还是长期看待问题?同样拿其他国家举例子,美国次贷危机已经持续了一段时间,但是居民部门的杠杆率又升了,说明只要需求存在,借贷和还贷就是必然会发生的行为。如果在短期波动的时候,就太频繁的调整市场,反而会造成更大的波动。但是从长期看,只要存在一定的容忍度,市场回温是必然的趋势。


5, 很多银行认为,与助贷机构间是暂时合作,未来银行也会建造数据获取能力,降低对第三方数据依赖。但是考虑到银行的属性,这个规划会不会过于理想化?


这个事情和结果不是银行自身能决定的,和银行风控管理和企业文化都有一定的关系。如果银行自己打造数据能力,对于银行来讲是一件成本很高的事情,而且在互联网银行发展越来越好的情况下,银行相比下并没有什么优势。


举个失败的例子,银行做网上商城,到现在成功了吗?银行成立金融科技子公司,会成功吗?从我个人来看,也是会失败的。银行在做的各种尝试多半是因为觉得这件事不做不行,那么建造数据能力这件事在我看来是有些理想化。


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