3月27日，资本邦讯，北京市博汇科技股份有限公司(下称“博汇科技”)回复审核中心意见落实函。
图片来源：上交所官网
上交所要求发行人按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的规定，全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，并补充、完善以下事项：(1)收入季节性波动的风险;(2)广电行业政策对公司生产经营影响的风险;(3)业绩下滑的风险。
1.1发行人披露
发行人在招股说明书“重大事项提示”之“一、本公司特别提醒投资者注意‘风险因素’中的下列特别风险”处补充披露如下：
(一)公司业绩变动或下滑的风险
公司2019年营业收入为27,460.33万元，较2018年减少932.70万元，降幅为3.28%;归属于母公司所有者的净利润为5,091.02万元，较2018年下降407.53万元，降幅为7.41%;扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4,599.88万元，较2018年减少521.15万元，降幅为10.18%。公司2019年业绩下降，一方面公司收入规模有所减少，①公司因各地中央广播电视节目无线数字化工程项目的实施和验收，2018年收入规模出现了较大幅度的增长，随着该类项目的陆续完工，公司业务收入出现了一定的下滑;②由于当期实施的部分项目规模较大，实施周期较长所致，如广东省有线数字电视监测系统项目，客户在2018年就开始了前期准备工作，但由于项目规模较大、前期审批流程较长，导致项目进入招投标和实施阶段较晚，无法在2019年度完成验收，对当期收入产生了一定的影响;另一方面由于当期实际收到的退税金额较上年同期减少422.65万元。若后续增值税退税政策发生变化、下游客户采购预算下降、行业政策发生较大不利变化以及公司现有项目验收不及时等，公司存在未来业绩下滑幅度继续扩大的风险。
(二)广电行业政策对公司生产经营影响的风险
公司的业务主要集中在广电及新媒体、人防、教育等行业，客户群体主要为政府、事业单位和大型国有企业，业务发展受国家、行业政策影响较大。近年来，国家广电总局、工业和信息化部、中央宣传部等陆续发布了《关于实施中央广播电视节目无线数字化覆盖工程的通知》、《新闻出版广播影视“十三五”计划》、《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》和《县级融媒体中心建设规范》等一系列支持广电行业快速发展的行业政策。如果未来相关政策发生重大变化，影响政府、事业单位和大型国有企业等主要客户的需求和预算投入，将对未来的经营发展造成一定影响。
(三)经营业绩季节性波动的风险
受下游政府客户预算管理制度和采购流程的影响，公司主营业务收入主要集中在下半年特别是第四季度，存在明显的季节性特征。报告期内，公司第四季度确认的营业收入占当年主营业务收入的比例分别为57.26%、51.58%和51.96%，具有明显的季节性，主营业务收入的季节性特征必然导致公司的净利润也呈季节性分布。主营业务收入全年的不均衡性，可能对公司的生产经营产生一定的影响，投资者不宜以半年度或季度报告数据推测全年营业收入或盈利情况。
上交所要求发行人进一步说明并补充披露：(1)配套第三方产品的主要内容、定价方式及收入核算口径;(2)报告期中央广播电视节目无线数字化覆盖工程项目对发行人业绩的影响，是否已经完工，以及项目完工后对发行人业务、收入和市场拓展的影响，并就上述事项做重大事项提示;(3)公司部分案例专家委员会成员属于“行业权威”、相关产品具有“领先优势”，以及“国内领先”“行业领先”等涉及行业地位及核心技术先进性相关表述是否符合公司及行业实际情况，是否具有充分依据，如无，请删除。请保荐机构核查并发表明确意见。
2.1发行人披露一、配套第三方产品的主要内容、定价方式及收入核算口径;发行人在招股说明书“第六节业务与技术”之“一、发行人主营业务、主要产品的基本情况”之“(三)发行人主要产品”处补充披露如下：公司的软、硬件产品一般不分别独立销售，硬件产品是软件产品的载体，软件要安装于服务器中或者烧录于板卡中，以软硬件一体的方式进行交付。独立软件销售主要为根据客户实际需求进行定制开发的软件产品。
同时，公司在向客户提供整体解决方案时，为辅助项目部分功能的实现，需要向第三方采购部分产品与公司产品进行配套，配套第三方产品主要是与公司自产产品功能、定位存在显著差异且辅助完成整体工程项目的外购成品，主要包括交换机、显示设备(显示器、电视屏)、机柜、操作台以及具有其他功能的第三方软件产品等。
上交所要求发行人进一步说明报告期研发人员平均薪酬披露先后不一致的原因;结合重大合同内容，完善招股说明书各章节中关于采购情况以及主营业务成本构成的披露。
博汇科技回复：报告期研发人员平均薪酬披露先后不一致，主要是研发人数统计口径不一致所致，首次申报时的研发人员平均薪酬是按照当期研发费用发生的人工成本与期末人数计算，期末人数为当年期末在岗正式员工人数;最新披露的研发人员平均薪酬为按照当期研发费用发生的人工成本与当年加权平均人数计算，加权平均人数为根据当年发放工资的人员数量进行加权平均计算(如该员工当年实际发放工资时间为6个月，则加权平均人数为0.5人)。
博汇科技已结合重大合同内容，完善了招股说明书各章节中关于采购情况以及主营业务成本构成的披露情况。