获悉，自2023年以来，人工智能(AI)一直在推动英伟达(NVDA.US)和其他半导体公司的股价飙升。随着人工智能的用例日益增加，全球铜需求也有望飙升。
摩根大通分析师Dominic O’kane表示，受人工智能指数级增长的推动，全球铜需求激增，预计到2030年可能出现供应缺口。
据估计，1兆瓦的数据中心电力容量可能需要20到40吨的铜。这一预测凸显了人工智能对铜资源的巨大需求。
国际能源署(IEA)预测，在基本情景下，到2026年全球数据中心电力需求的复合年增长率为15%。
值得注意的是，摩根士丹利也认为，随着人工智能技术快速发展，铜需求将显著增长，其中人工智能数据中心将成为铜需求新的增长点。到2024年四季度，铜价或将上涨至10500美元/吨，较当前水平上涨18%。
摩根士丹利表示，到2027年，人工智能数据中心对铜的需求可能占到全球铜需求的3.3%，这将推动铜价上行，并对全球铜市场产生深远影响。相比之下，电动汽车的需求占比或仅为5.2%。
考虑到铜需求的巨大潜力，O 'Kane看好以下3只股票：
英美资源(AAUKF.US,NGLOY.US)。该公司的业务主要集中在欧洲、中东和非洲(EMEA)，尽管铜的收益敞口仅为20-25%，但仍具有巨大的上行潜力。
泰克资源有限公司(TECK.US)。该公司主要在北美运营，由于其良好的增长前景，摩根大通将其列为首选股。
Sandfire Resources。总部位于澳大利亚的Sandfire Resources专注于生产铜，其市值仅为26亿美元，成为一个具有吸引力的投资机会。
人工智能驱动的铜需求激增给投资者和采矿业带来了挑战和机遇。O’kane强调了在投资决策中考虑多部门、跨资产以及环境、社会和治理(ESG)因素的重要性。
此外，全球矿业的整合凸显了英美资源、泰克资源和Sandfire等公司在满足日益增长的铜需求方面的战略意义。